豪门齐聚BLAST系列赛马德里站

2026-07-05 09:34:29 分类：空中铁匠乐队 阅读(12)

该产品能够表达单方向看涨利率的投资观点，齐聚达到类似做空国债期货的作用，齐聚在10年期国债收益率上行时获得潜在收益（可覆盖部分债券估值亏损，从而在实际投资操作中避免因卖出债券而损失票息收入），在收益率下行超过一定幅度时产生亏损。

因此，列赛里站在债券收益率相对低位时叙作该产品能有效起到控制利率风险、平滑组合收益的作用。

四、马德运用量化策略提高利率风险管理有效性中长期利率风险管理的有效性很大程度上取决于对冲时机的把握。

通过多年来在量化研究领域的持续投入，豪门目前本中心已经形成了比较完善的量化模型决策体系：豪门基本面指数模型用于预测中长期利率走势，指导久期调整；情绪指数模型用于预测短期利率走势，指导仓位调整。

具体来看，齐聚基本面指数模型可用于判断产品胜率，齐聚一般能够提前市场1-2个月产生看空信号（图1）；情绪指数模型可用于判断产品赔率，其产生看空信号后，10年国债收益率上行幅度在1个月内平均为，在2个月内平均为，在3个月内平均为（图2）。

五、列赛里站利率风险对冲工具优化方向作为在利率风险对冲工具领域的初步尝试，列赛里站本产品仍有一定的局限性，譬如其收益封顶和亏损有限的特点在利率大幅波动时将导致收益结构出现钝化，难以产生匹配利率波动幅度的损益。